Mesa de negociação forex

O que é Forex Dealing e como funciona?

Qualquer transação no mercado FOREX ocorre invariavelmente através de um corretor. Os corretores oferecem um serviço muito valioso na medida em que permitem que o menor investidor tenha acesso ao mercado FOREX, que, até muito recentemente, era um clube muito exclusivo. Existem basicamente dois tipos de corretores que oferecem seus serviços no nível de varejo: o corretor tradicional com a mesa de negociação (conhecido como o Market Maker) e o corretor de mesa não comercial (operando uma plataforma eletrônica).

O fabricante de mercado é a contrapartida de um comerciante individual em uma transação FOREX. Em outras palavras, se o comerciante individual procura vender um determinado montante de uma moeda a um determinado preço, o fabricante de mercado tentará atender a esse preço e quantidade. Ele pode fazer isso combinando os pedidos de seus outros clientes com os requisitos do comerciante individual. Ele pode dividir o pedido e fazer qualquer número de combinações para satisfazer o cliente. Alternativamente, ele pode comprar a própria moeda do comerciante. Estes cálculos são feitos pelo que é chamado de mesa de negociação.

Um balcão de negócios é, portanto, essencialmente um grupo de comerciantes que trabalham para o corretor que analisa as ordens de cada cliente, combinam as ordens na tentativa de satisfazê-las ou fazer as compras relevantes. Essas análises, no entanto, são sempre baseadas na linha inferior do corretor. Em outras palavras, os objetivos de lucro do corretor são os primeiros; o cliente vem em segundo lugar. Se a ordem do cliente for contra os interesses do corretor, as ordens podem não ser atendidas, os preços podem ser reduzidos ou as transações atrasadas. O objetivo ostensivo da mesa de negociação é fornecer liquidez porque eles permitem execuções comerciais instantâneas. Eles fazem o preço, combinando as cotações de um cliente com os outros clientes que eles possuem ou determinando seus próprios interesses na ordem do cliente. Sua receita não é de comissões em cada comércio. Em vez disso, eles fazem um lucro no spread entre o preço da oferta e do pedido. Eles oferecem um spread fixo, que às vezes pode ser benéfico para o comerciante quando o mercado é volátil.

A mesa de negociação, portanto, atua como uma tela entre o mercado real e o comerciante. O cliente nunca obtém as cotações reais ou as quantidades oferecidas. Eles recebem a imagem manipulada que o corretor quer mostrar. Em todas as circunstâncias, o Market Maker perde dinheiro se o cliente tiver lucros. Isso ocorre porque ele é a contrapartida da transação. Você pode, portanto, estar certo de que o Market Maker não permitirá que você faça ganhos exorbitantes porque isso significará perdas exorbitantes para ele. A única coisa que impede o Market Maker de livrar o comerciante seco é a questão da reputação. Se a reputação da corretora for prejudicada, isso certamente é o fim de seus negócios.

Cuidado com os corretores Forex do No Dealing Desk (NDD).

Você teria que ser bastante ignorante para não notar que a maioria dos corretores de Forex no varejo atualmente está usando uma tática de vendas / promoção que os define como um corretor "não negociando". Mesmo sem qualquer conhecimento sobre corretores de Forex, a maioria das pessoas pensa que isso é bom sem realmente saber por quê. Antes de entrar nisso, vamos nos concentrar no que as mesas de negociação são realmente usadas.

Uma mesa de negociação é onde corretores de Forex de varejo fazem seu mercado. Quando você faz o seu pedido, eles manipularão as condições do mercado, que farão perder o seu mercado no seu próprio mercado para que você deva pagar o corretor ou, o seu comércio será imitado em um mercado real, significa que, se você ganhar, o corretor paga você, mas eles também são pagos por causa de seus ganhos. Os ganhos são simplesmente passados. Para concluir, uma mesa de negociação é um lugar onde sistemas automáticos e configuração manual diminuem o risco para o corretor toda vez que você troca.

Essa idéia de "fazer o mercado" está sendo conhecida por todos agora e as empresas não gostam disso. A razão pela qual é porque eles sabem se os clientes achavam que eles tinham uma mesa de negociação que não se inscreveram, pois suas chances de ganhar diminuíram e, em geral; eles se sentiriam enganados. Isso reduziria todas as chances de aumentar a base de clientes das empresas e poderia ter efeitos prejudiciais sobre seus negócios.

Ao abolir a mesa de negociação, as empresas esperam recuperar alguns negócios. Eles querem que as pessoas saibam que derrubaram completamente o balcão de negociação e não haverá uma tomada de mercado. Infelizmente, esse não é o caso.

O que precisamos lembrar é que os corretores de Forex são os homens do meio entre nós e o mercado real. Simplesmente, confiar neles não é o caminho a seguir. Eles trabalham com parceiros de liquidez e terceiros que sempre forneceram preços apenas, mas agora, a capacidade de mudar as condições do mercado foi transmitida a eles. Então, o que eles dizem é verdade - não há mais balcão de negociação dentro de seus edifícios e eles não mudarão o mercado. No entanto, outra pessoa irá. Esta é a única diferença. A prática do chapéu negro simplesmente foi transmitida pela cadeia. O terceiro ou o fornecedor de liquidez que está fazendo isso também pode receber um pagamento pelo corretor, pelo que é do seu interesse fornecer esse serviço, mas, infelizmente, é o cliente que sofre mais uma vez.

Corretores NDD posando como corretores ECN.

Eles podem até chegar a dizer que eles são um corretor ECN que é basicamente o tipo de corretor que usa condições reais de mercado. O que é, eles estão usando condições de mercado reais, mas eles estão usando os falsos criados por seus parceiros. Então, simplesmente redigir as coisas um pouco diferente oferece grandes oportunidades para esses corretores adquirirem um bom nome para si mesmos. É apenas nossa perseverança descobrir mais e investigar mais profundamente nessas empresas nas quais podemos confiar. Se eles fizerem uma reivindicação, certifique-se de que você a questione, porque as chances são de que eles estão dizendo o que você precisa ouvir em vez da verdade.

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Forex ECN Trading Model vs Fixed Spread Forex Broker Trading.

Então, quais são as diferenças críticas entre um corretor da ECN / STP e corretores de desktops, que são muitas vezes referidos como "fabricantes de mercado"? Nós compilaram uma tabela simples de prós e contras, a fim de delinear os pontos-chave da diferença entre os corretores da ECN / STP e os corretores de corretores / corretores de mercado, mas achamos que também precisamos de uma milha extra para explicar a diferença em Mais detalhes.

Nas plataformas de negociação de forex do negociante, o negociante conhece suas posições abertas, estilo de negociação e táticas e pode usar essas informações para sua vantagem.

No FXCC ECN, você pode negociar instantaneamente os preços transmitidos pelas principais Instituições Financeiras.

As co-cotações são comuns na negociação de spread tradicional. O FXCC não cita novamente. A tecnologia da plataforma e o rigoroso protocolo de negociação de preço / tempo são projetados para preencher seu comércio com o preço atual do mercado.

A FXCC não assume posições contra seus clientes.

A FXCC permite que todos os clientes, independentemente do tamanho do comércio cambial, troquem e entreguem novos pedidos durante os principais lançamentos econômicos. Durante esses lançamentos, e em momentos de volatilidade incomum do mercado, os spreads de oferta / oferta são mais amplos do que aqueles disponíveis nas condições de mercado "normais".

Seja qual for o tipo de comerciante que você considere ser: tempo parcial, tempo integral ou hobbyista e qualquer que seja seu nível de experiência, existe uma constante que se aplica à negociação, que é tão relevante para os novos comerciantes quanto para os altamente experientes; uma atitude profissional em relação ao comércio sempre ganha. Os comerciantes devem sempre, independentemente da sua experiência comercial, abordar a disciplina de negociação com a máxima diligência e profissionalismo.

O tipo de corretor que você escolhe é uma decisão crítica, que terá um impacto profundo no seu sucesso potencial. Você deve escolher um corretor de escritório de negociação ou um corretor de escritório não negociado? É uma escolha direta e uma pergunta, e uma que responderemos imediatamente. Comerciantes sérios e comprometidos, que desenvolveram uma perspectiva e abordagem profissional, só devem escolher o modelo de negociação ECN / STP a cada momento e descreveremos algumas das razões pelas quais.

Em primeiro lugar, a maioria dos comerciantes de FX são comerciantes de dia ou scalpers - cujas negociações podem durar de segundos, minutos ou horas, esses comerciantes de FX raramente mantêm negociações de FX durante a noite. Portanto, deve ser uma decisão simples decidir se prefere ter spreads mais apertados, mas pagar uma comissão por troca com um corretor ECN / STP, versus spreads mais amplos e (teoricamente) não pagar comissões.

Os negociantes de balcão "fazem o mercado", seu próprio mercado. Eles têm a liberdade de citar seu próprio preço sintético (dependendo de uma lista de suas condições variáveis), o que pode incluir o quão fina é sua liquidez, com base no volume de negócios que estão realizando em nome de seus clientes. Portanto, suas citações são citações artificiais.

Os spreads de balcão de negociação são muitas vezes corrigidos, o que pode parecer atraente se eles estão citando um spread fixo, por exemplo, um pip em EUR / USD. No entanto, os comerciantes podem sofrer deslizamentos e preenchimentos ruins, o que significa que a realidade está sendo preenchida até agora do verdadeiro preço de mercado que o spread está mais próximo de dois, ou três pips por transação. O corretor da mesa de negociação também pode atrasar o preenchimento do pedido na tentativa de obter o melhor preço para o corretor.

No entanto, de longe a maior diferença entre negociar corretores de mesa e corretores da ECN / STP é o fato de os corretores de mesa de negociação na verdade apostar contra seus clientes. Se o cliente de mesa de negociação ganha, o corretor perde, eles estão realmente apostando contra o cliente. Agora, enquanto se poderia argumentar que, com enormes volumes, o corretor de balcão de negociação é neutro em termos do resultado, o fato é que um corretor de balcão de negócios está assumindo uma posição buscando lucro se o cliente perder.

Com um modelo ECN / STP, os spreads são variáveis, dependendo das condições reais do mercado em qualquer momento e as cotações fornecidas pelos provedores de liquidez; consistindo em grandes bancos e instituições que contribuem para a rede configurada eletrônica. Os comerciantes pagam uma pequena taxa de transação por comércio e geralmente não há comissões cobradas. Com o corretor ECN / STP, eles se tornam uma ponte, um canal entre o comerciante e o mercado. O comerciante entra diretamente no mercado através do mercado eletrônico configurado sem barreira, sem interferência e sem intervenção. Os preços provêm da rede, um pool de liquidez criado pelos contribuidores.

Com o modelo ECN / STP, nunca há nenhuma cotação, todos os pedidos são preenchidos ao melhor preço possível a qualquer momento. Ocasionalmente, essas cotações podem ser um valor incrivelmente bom, tão baixo como uma pequena porcentagem de um pip, talvez 0,1 dependendo do volume de atividade dentro do ECN e que nos leva a outro benefício principal da negociação através de um corretor da ECN / STP; a profundidade do mercado.

Com um corretor ECN / STP você verá a profundidade do mercado e informações de liquidez. Isso pode ser crucial para o seu tempo, especialmente se você é um comerciante manual, que irá pesar a oportunidade comercial versus o nível de atividade no mercado, antes de colocar o comércio.

AVISO DE RISCO: A negociação em Forex e Contratos de Diferença (CFDs), que são produtos alavancados, é altamente especulativa e envolve um risco substancial de perda. É possível perder todo o capital inicial investido. Portanto, Forex e CFDs podem não ser adequados para todos os investidores. Investir apenas com o dinheiro que você pode perder. Portanto, assegure-se de que compreende perfeitamente os riscos envolvidos. Procure conselhos independentes, se necessário.

AVISO DE RISCO: A negociação em Forex e Contratos de Diferença (CFDs), que são produtos alavancados, é altamente especulativa e envolve um risco substancial de perda. É possível perder todo o capital inicial investido. Portanto, Forex e CFDs podem não ser adequados para todos os investidores. Investir apenas com o dinheiro que você pode perder. Portanto, assegure-se de que compreende perfeitamente os riscos envolvidos. Procure conselhos independentes, se necessário.

A FXCC não fornece serviços para residentes e / ou cidadãos dos Estados Unidos.

A FX Central Clearing Ltd é autorizada e regulada pela Comissão Chipre de Valores Mobiliários (CySEC), sob o número de licença CIF nº 121/10 e opera de acordo com a Diretriz de Mercados de Mercadorias na Instrução Financeira (MiFID) da UE. O FX Central Clearing está no Registro FSA (Reino Unido) (Número de Referência 549790) e EEA Autorizado.

No Dealing Desk.

DEFINIÇÃO de 'No Dealing Desk'

Nenhuma mesa de negociação é uma forma de negociação de divisas que fornece acesso imediato ao mercado interbancário. O mercado interbancário é onde as moedas estrangeiras são negociadas. Isso é diferente de negociar através das mesas de negociação que são encontradas em muitos bancos e instituições financeiras. Ao usar uma mesa de negociação, um corretor forex que esteja registrado como Futures Commission Merchant (FCM) e Retail Foreign Exchange Dealer (RFED) pode compensar negócios. Se um sistema de mesa não comercial for usado, as posições são automaticamente deslocadas e depois transmitidas diretamente para o interbancário.

BREAKING DOWN 'No Dealing Desk'

Os corretores de Forex que usam esse sistema trabalham diretamente com provedores de liquidez do mercado. Ao negociar através de uma mesa de negociação, em vez de lidar com um provedor de liquidez, um investidor está lidando com inúmeros provedores para obter a oferta mais competitiva e pedir preços. Um investidor que usa esse método tem acesso a taxas instantâneas executáveis.